预付款保函（advance payment guarantee）承包人要求银行向业主(发包人) 出具的保证业主所支付的工程预付款用于实施项目的一种信用函件。投标人在中标后签订的合同中规定，承包人委托银行向业主出具的由业主按合同规定向承包人支付一笔工程预付款，及时用于实施项目的保证函件（即A委托B向C作出担保，担保内容是C按合同约定向A支付的预付款确实在用于项目的实施）。担保银行应为业主所接受。如承包人不履约，业主可凭保函向担保银行索赔。
预付款保函：按国际工程承包的例行做法，合同生效一个月内，业主应向承包商预付一笔款额，通常合同总额的10－30％，由于是预付，承包商必须在合同的中期或后期偿还，通常是由工程进度款中扣回。为保证承包商能如数偿还这项预付款，业主要求承包商的银行出具等额的担保函。
工程招投标后为了使交易时更加放心有保障，都会要求对方开具一份预付款保函，这样既可避免交易中爽约的损失，在任何银行开具预付款保函的企业，首先是银行的开户会员，然后都必须是合法的企业有相关的营业执照等合法文件、有足够的业务资质等等，然后就可以在银行申请预付款保函，审核通过后就可以开出了。
a．因为预付款保函的保证人即开立保函的银行承担的是性、直接的付款责任，所以我们要求出具保函的银行应是国际流的，信誉好的大银行，只有这样买方的利益才能得到保障。
b．出具保函的银行要和买方的转递银行或往来银行有代理关系，以便买方银行核对印鉴或密押以确定保函的真伪。